实际利率与名义利率的关系是什么？

两者之间的关系如下：实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨胀率）－1。

扩展资料

【实际利率和名义利率】

实际利率：

是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。经济学家欧文·费希尔对实际利率下的定义是：它只是对货物比对未来同样的货物多支付的百分率溢价。费希尔的概念的要点是：

（1）肯定而得到保证的支付

（2）肯定而得到保证的偿还

（3）肯定的日期。如果采用这个概念，也可以把实际利率看作是按被放弃的未来消费计算的现时消费的有关费用。

名义利率：

是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。

名义利率虽然是资金提供者或使用者现金收取或支付的利率，但人们应当将通货膨胀因素考虑进去。

例如，张某在银行存入100元的一年期存款，一年到期时获得5元利息，利率则为5%，这个利率就是名义利率。名义利率和名义汇率相互影响，尤其是发展中国家影响尤为显著。

参考资料:实际利率-百度百科

关系公式：实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨胀率）－1
在通货膨胀的条件下，市场的各种利率都是名义利率。而实际利率往往不能直接观察到。一般而言，名义利率大于通货膨胀率，两者之差为实际利率。

• 实际利率：

是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。经济学家欧文·费希尔对实际利率下的定义是：它只是对货物比对未来同样的货物多支付的百分率溢价。费希尔的概念的要点是：

（1）肯定而得到保证的支付

（2）肯定而得到保证的偿还

（3）肯定的日期。如果采用这个概念，也可以把实际利率看作是按被放弃的未来消费计算的现时消费的有关费用。

• 名义利率：

是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。

名义利率虽然是资金提供者或使用者现金收取或支付的利率，但人们应当将通货膨胀因素考虑进去。例如，张某在银行存入100元的一年期存款，一年到期时获得5元利息，利率则为5%，这个利率就是名义利率。名义利率和名义汇率相互影响，尤其是发展中国家影响尤为显著。

拓展资料：银行利率以及货币政策的调整一直是国家宏观调控的重要内容，纵观从2000年到2007年以来中国经济一直飞速的发展的态势，甚至可以说是经济过热的阶段，通胀率，CPI指数持续走高，鉴于此现象。中国人民银行采取一系列措施来扭转中国经济由过快到过热，价格上涨由结构性的上涨到明显的通货膨胀的现实问题，不断调整银行法定准备金利率以及银行存款利率。以及在国际金融市场上不断调整人民币的汇率，使人民币的汇率一路飙升，希望能使中国当前经济过热现象有所好转。 

参考资料：

名义利率_百度百科

实际利率_百度百科

实际利率与名义利率的关系：

实际利率是从名义利率减去通货膨胀率的数字。

也可以公式化为实际利率＝（1＋名义利率）÷（1＋通货膨胀率）－1。

一般而言，名义利率大于通货膨胀率，两者之差为实际利率。

扩展资料：

一、当每年的复利次数超过一次时，这时的年利率叫做名义利率，而每年只复利一次的利率才是实际利率。

1、如果名义利率是24%，每月复利计息，则1元投资的年末价值为：

1×（1+24%/12）=1.2682（元）

也就是说，投资的实际年利率为26.82%。由于复利计算的缘故，实际利率高于名义利率，我们可以把实际利率公式写为：

EIR=（1+r/m）^m-1

式中：m为一年内复利计息次数；r为名义利率；EIR为实际利率。

参考资料：百度百科——名义利率

实际利率与名义利率的关系：

实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率），也可以将公式简化为名义利率－ 通胀率（可用CPI增长率来代替）。

一般银行存款及债券等固定收益产品的利率都是按名义利率支付利息，但如果在通货膨胀环境下，储户或投资者收到的利息回报就会被通胀侵蚀。实际利率与名义利率存在着下述关系：

1、当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。

2、名义利率不能完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。

3、以r表示实际利率，i表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为，当通货膨胀率较低时，可以简化为r=i-p。

4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。

拓展资料

一、当每年的复利次数超过一次时，这时的年利率叫做名义利率，而每年只复利一次的利率才是实际利率。

1、如果名义利率是24%，每月复利计息，则1元投资的年末价值为：

1×（1+24%/12）=1.2682（元）

也就是说，投资的实际年利率为26.82%。由于复利计算的缘故，实际利率高于名义利率，我们可以把实际利率公式写为：

EIR=（1+r/m）^m-1

式中：m为一年内复利计息次数；r为名义利率；EIR为实际利率。

2、名义利率只有在给出计息间隔期的情况下才是有意义的。

例如名义利率为10%，1元投资在半年复利间隔期的情况下，年末终值为1.1025，在按季复利计息情况下的终值为1.1038元。如果仅给出名义利率为10%，而计息间隔期没有给出，就不能计算终值，因为不知道是按年、季还是按月计息。

3、相反，实际利率本身的意义很明确，它不需要给出复利计息的间隔期。

例如实际利率为10.25%，就意味着1元投资在一年后就可以变成1.1025元，你可以认为是名义利率为10%，半年复利计息情况下所得到的结果，也可以认为是实际利率为10.25%，按年复利计息的结果。

二、实际利率与名义利率的关系具体分析

1、从宏观上来说。实际利率=名义利率-通胀率。比如当前CPI为3%，那么100块钱的实际购买水平应该是97块钱（1-3%）的实际购买水平。也就是说，如果你这时贷款100块的话，假设利率为10%，即名义利率10%，但因为每100块钱又有3%的通胀。所以这样一算的话，即你每借100块，实际利率应该是4%（7%-3%）。同理，表面上你要付银行7块的利息，但实际上通胀为你抵扣了3块，你只要付4块。

2、从微观上来说，名义利率就是那些咱们经常买理财时见到的年化利率，而实际利率则是咱们实际收益所得。小白先用一道简单的计算题说明一下：

同上，比如本金100，名义利率10%

若计息周期为1年，那么1年后的本利和是100*10%=110，因此实际利率也就是10%（10块利息/100块本金）

若计息周期是半年，那半年的名义利率就直接减半，为5%。那么，这100块在1年内就要计息2次，按照公式100*（1+5%）？，则一年后本利和是110.25。换算一下的话，此时的实际利率就是10.25%（10.25块的利息/100块本金）。

实际计息周期小于1年的话，名义利率会小于实际利率；等于1年的话，二者相等。那如果是大于1年呢？咱们先不妨假设名义利率会大于实际利率，然后再来推导：

3、假设名义利率为r，1年中计息次数为n，每期的名义利率为r/n，本金为P，1年后的本利和为F：

根据公式：F=P（1+r/n）n

那么，所得利息就是：本利和-本金=P（1+r/n）n-P

这时，咱们就开始算实际利率，即利息/本金=（P（1+r/n）n-P）/P=（1+r/n）n-1

这么一来，名义利率和实际利率的关系式就出来了：

当n<1时，即计息周期小于1年，实际利率小于名义利率，且n越小，二者相差也越大；

当n=1时，实际利率等于名义利率当n>1时，实际利率大于名义利率，同理n越大，二者相差越大。