理财的问题

理财，指“家庭财务计划和安排”。通俗的讲就是当你需要花钱的时候有足够的钱给你花。理财不等于发财，合理安排家庭财务收支，做到收支平衡，保障家庭基本生活开支，才是理财的根本。

有很多人认为理财就是投资，让资产保值升值。这是一种片面的理解。其实，真正的理财规划包括现金规划、投资规划、风险管理和保险规划、子女教育规划、房产规划、遗产传承规划等八大内容。这些规划都是为了一个目的：生活保障。保障你的基本生活，保障你的教育，婚嫁，育子，养老，疾病预防等等计划能够有足够的金钱支付，而不至于出现财务收支失衡。

投资理财可分为个人投资理财、家庭投资理财和公司/机构投资理财等。无论哪一种投资理财，其目的是基本一致的，即通过对所有资产和负债的有效管理，使其达到保值、增值的目的。

所谓理财规划，是指针对个人在人生发展的不同时期，依据其收入、支出状况的变化，制定个人财务管理的具体方案，实现人生各个阶段的目标和理想。在整个理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的安全保障。这种个人化的理财服务在上个世纪七八十年代已经在国际上较发达城市拥有成熟的市场。理财规划师为客户进行的理财，主要是根据客户的资产状况与风险偏好，关注客户的需求与目标，以“帮助客户”为核心理念，采取一整套规范的模式提供包括客户生活方方面面的全面财务建议，为客户寻找一个最适合的理财方式，包括保险、储蓄、股票、债券、基金等，以确保其资产的保值与增值。 理财规划一般分为五个步骤： 第一步，回顾自己的资产状况。包括存量资产和未来收入的预期，知道有多少财可以理，这是最基本的前提。 第二步，设定理财目标。需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标。 第三步，弄清风险偏好是何种类型。不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，比如说很多客户把钱全部都放在股市里，没有考虑到父母、子女，没有考虑到家庭责任，这个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。 第四步，进行战略性的资产分配。在所有的资产里做资产分配，然后是投资品种、投资时机的选择。 理财规划的核心就是资产和负债相匹配的过程。资产就是以前的存量资产和收入的能力，即未来的资产。负债就是家庭责任，要赡养父母、要抚养小孩，供他上学。第二是目标，目标也变成了我们的负债，要有高品质的生活，让你的资产和负债进行动态的匹配，这就是个人理财最核心的理念。 可以看出，理财规划应是每个人都必须的，并不在于目前的资产有多少. 梅丽在一家大型的电力企业工作，企业稳定，效益也很好，福利待遇也不错。梅丽所居住的城市消费水平不高，房价低廉，因此她过着能以较低的生活成本享受较高质量的物质生活。拿理财专业人士的话来说就是，这样的生活性价比极高。由于刚刚结婚，梅丽和丈夫都想好好规划一下他们的家庭理财，以便过上更好的生活。梅丽 决定亲自执掌家庭CFO大权。 因为自身家庭理财知识有限，梅丽选择了在专业理财顾问的帮助下，通过确定家庭的财务目标，制定财务计划，运用各种理财工具，达到不断积累并合理运用财富，从而实现这些目标的目的。 理财顾问告诉梅丽，如果把理财比做旅行的话，梅丽需要确定以下几个要点：你现在在哪里--就是目前的家庭经济状况；要到哪里去--将来的理财目标；如何到目的地--实现目标的手段和步骤。只要遵循这三个步骤，梅丽的理财目标也就近在咫尺了。 第一步，总结家庭现状。 在理财开始之前，专家建议梅丽先要了解家庭财务现状，这就相当于财富旅行的起点，如果没有健康的财务现状，则一切美好的财务未来都无从谈起。 从梅丽夫妇两个目前的月度收支情况来看，家庭的月总收入为6000元。从家庭收入构成来看，工资收入占到总收入的100%，显示其家庭的收入来源较为单一。可尝试通过各种途径获得兼职收入、租金收入等其他收入。年度收入中，按照上调后的1年期储蓄利率(税后)1.8%，则22万的储蓄可带来 3960元的利息收入。 现在梅丽的家庭月总支出为2000元，家庭月度节余资金4000元，年度节余资金59960元，占家庭年总收入的71.41%。这个储蓄比例反映了梅丽夫妇控制开支和能够增加净资产的能力。对于这些节余资金，梅丽可以通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标的积累。 资产方面，梅丽的家庭所拥有的资产包括22万元的定期储蓄及价值16万元(80平米，2000元/平方米)的住房一套。除了房价普遍上涨而带来的被动增值以外，家庭的主动投资(储蓄)收益率较低，与梅丽中庸型的风险偏好并不符合。 对于保险，目前梅丽夫妇除了缴纳社会保险以外，没有购买任何商业保险，这是梅丽家庭理财风险严重的缺口，应该适时的买一些保险了。 资料： 中庸型投资者：在任何投资中，在风险较小的情况下获得一定的收益主要的投资目的。通常愿意使本金面临一定的风险，但在做投资决定时，会仔细的对将要面临的风险进行认真的分析。投资者对风险总是客观存在的道理有清楚的认识。总体来看，愿意承受市场的平均风险。 第二步，筹划未来目标。 在梅丽的理财目标中，房子、车子、票子和孩子，当然一个都不能少。因为三年后再要孩子，所以在今后两年内，买车置业是梅丽的首选。准备2006年购置120平方米住房一套，房价2300元/平方米。这样，购房的总房价为27.6万元，再加上需要交纳的契税等相关税费，总的购房资金需求约为30万元。另外，装修的费用也不能不考虑，可以以中等水平的6万元来计算。 与买房一样，梅丽初步计划在2007年购买20万元的汽车，也需要支付车价10%的购置税，200元的车船使用税，1300元的养路费，50元的验车费等，全部约为2.5万元。另外，购车之后的养车费用也不能不考虑。一辆20万元左右的中档汽车，1个第三步，制定理财方案。 理财专家分析，像梅丽家庭这样的资产状况，要一次性支付上述两个目标的费用比较困难，必须考虑银行贷款的方式。 一个家庭的第一个理财目标应该是准备足够的备用金，专家建议一般要把家庭月收入的3~6倍作为备用金准备的目标，但梅丽也可以根据自身的情况进行调整。 备用金主要是用来应付比如暂时的失业，突发的事故等意外的情况而引发的现金需求。由于梅丽夫妇二人的工作状况都很稳定，因此以1万元作为家庭备用金就足够了。梅丽可以以银行活期存款或货币市场基金的形式来持有备用金。活期储蓄可以24小时被随时支取，足以应付紧急情况；而货币市场基金从基金份额赎回成现金则通常需要2~3天左右的时间，但收益要远高于前者，且无利息税的负担。 梅丽目前的投资组合全部由定期存款构成，在当前负利率的时代，通货膨胀将逐步侵蚀梅丽的资产。因此，需要进行合理的调整，在风险一定的情况下，尽量获得增值。根据梅丽的年龄和中庸型的风险偏好，专家说适合梅丽的典型投资组合如下所示。 根据这个组合，梅丽可以拿出6.6万元进行低风险金融产品的投资。其中1万元购买货币市场基金，5.6万元可购买银行人民币理财产品。比如，近期某银行推出的稳盈1号人民币理财产品，分半年期和1年期两种，其中单份产品的最低金额为5000元，最高不封顶。根据客户购买金额的多少，收益率又各有差别，其中最低年税后收益率为2.328%，最高为3.09%，后者比银行同期定期存款收益率高0.84个百分点，收益增幅达66.7%。 中等风险的投资方面，梅丽可以拿出6.6万元购买平衡型基金。平衡型基金即同时投资于债券和股票的基金，风险程度处于债券基金和股票基金之间。 高风险的投资方面，梅丽可以用8万元购买股票型基金。 综合调整之后的投资组合，预期综合收益率可达6.3%(3类投资的预期年收益率分别为3%、6%、9%)。 梅丽之所以选择开放式基金，是因为可以在银行网点非常方便地购买。但由于提前支取定期储蓄可能带来利息损失，故梅丽需要等到两个月后，10万元定存到期时进行。剩余的部分则可在1年内逐步调整，同时，梅丽可以将每月的节余资金以同样的比例，投入到上述的投资组合中。或者全部购买货币市场基金，等到年底聚少成多，统一安排。 此外，尽管梅丽夫妇单位的福利待遇很好，但天有不测风云，人有旦夕祸福，专家建议，梅丽夫妇还需要购买一些意外险，在梅丽先生35岁以后还需要购买一些重大疾病保险，这样安排才比较妥当。 资料： 家庭理财类的保险基本上分为财产保险和人身保险两大类。人身保险是以人的生命或身体为保险标的(即保险对象)。当被保险人身故、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，保险人(即人寿保险公司)将根据保险合同承担给付保险金责任。人身保险业务，按保障范围分类，可划分为人寿保险、健康保险、意外伤害保险三大类。财产保险的保障对象为家庭财产，如汽车等月的平均养车费用约为3000元。 家庭理财规划注意事项 所谓家庭理财，就是合理、有效地处理和运用钱财，让自己的花费发挥最大的效用，以达到最大限度地满足日常生活需要的目的。从技术的角度看，家庭理财就是利用开源节流的原则，增加收入，节省支出，用最合理的方式来达到一个家庭所希望达到的经济目标。这样的目标小到增添家电用品、外出旅游，大到购房买车、储备教育投资，直至安排退休后的晚年生活等等。 成功的理财讲求理财规划，家庭理财也不例外。做好家庭理财的第一步就是要搞好家庭理财规划。就家庭理财规划的整体来看，它包含三个层面的内容：首先是设定家庭理财目标；其次是掌握现时收支及资产债务状况；最后是如何利用投资渠道来增加家庭财富。应该说，一个好的家庭理财规划至少应妥善考虑家庭经济生活中的几个“宏观”问题： 1、适当开源，增加家庭收入，利用各种投资增加资产的价值； 2、控制预算，倡导节流，削减不必要的支出； 3、系统地考虑家庭重要支出事项（如高额教育经费），有效积累大额、长期性资金； 4、保障家庭财产安全，妥善进行家庭资产管理； 5、处理好家庭风险问题，防患于未然。 在拟定家庭理财规划时，一个很重要的原则是：所有的目标必须具体、可行。具体意味着： 1、理财目标一定要明确、量化； 2、对自己家庭的财务状况力求了解得全面准确，切忌好高骛远，不切实际，防止在理财过程中顾此失彼； 3、家庭理财要将稀缺的货币资源用得其所，为家庭创造更大的效用和收益。 可行意味着：努力可以达到。如果竭尽全力仍难于达到的目标最好不要列入规划。其实任何人都不能也没有能力把所有的事、希望和理想全列入规划并实现它，家庭理财规划充分权衡需要和可能的关系；不纯粹是为了钱而制定理财规划。 另一方面，在制定家庭理财规划时，还应注意到在人生的不同阶段，其财务需求是不同的，这便形成了极受世人关注的生命周期理财规划理论。所谓生命周期，大致可分为如下几个重要阶段： 成长期，指从出生到20岁左右，其重点是受教育和学习与就业相关的知识和技能，在财力方面主要依靠父母或其他来源。 耕耘期，这时开始工作，步入社会，这期间财务上主要是满足成家立业、教养子女的需要。收成期，指40至60岁之间，这期间收入渐增，地位渐高，子女慢慢长大成人，也是为退休做财务准备的阶段。 休养期，指退出工作，安享晚年，处于这个阶段的老年家庭，其财务问题主要是如何妥善运用手中的退休金和前期积蓄。因此，合理家庭理财的全盘规划，必须将生命周期中的不同阶段凸现出来，以满足家庭不同生活阶段的具体需要和整体要求。 参考资料：http://www.bjbusiness.com.cn/20031201/touzi8.htm 天空软件站-家庭理财 http://www.skycn.com/search.php?sor=00&ss_name=家庭理财 华军软件园-家庭理财 http://search.onlinedown.net/search.asp?keyword=家庭理财