请问上市公司发行的招股意向书和招股说明书有什么区别？

2025-04-06 14:47:27

推荐回答（4个）

回答1：

一、招股意向书和招股说明书表达当前招股方案所处的阶段不同

招股意向书就是说内容中有若干招股内容还没有最后定案，还在沟通期。招股说明书是指已经是最后定稿，并进入正式执行期。

二、招股意向书和招股说明书最大的区别在于本次发行概况的披露

招股意向书则不能确定发行价格、相应的市盈率、预计实收募股资金，但招股意向书增加了对询价对象等的要求和披露。

招股说明书在发行概况中直接披露了发行价格，并根据发行价格确定了发行市盈率和预计实收募股资金。

三、招股意向书和招股说明书在发行上市的重要日期方面也有着重要差异

招股说明书中，发行方在"预计上市日期"一栏承诺将在发行结束后向交易所申请。

招股意向书则取消了有关"预计上市日期"的内容。因为发行人需要等待被询价人做出是否参与以及参与价格的回应，因此虽然在实践中发行人可能最终都实现了股票成功发行上市，但是在理论上确实存在着发行失败的可能。

参考资料来源：百度百科-招股意向书

参考资料来源：百度百科-招股说明书

回答2：

招股意向书和招股说明书基本上是一致的，但招股意向书是发行之前公告的，那个阶段还在进行询价，因此招股意向书其实是不含有价格信息、承销费信息的招股说明书。除这一点点区别外，没有，也不应该有区别~

回答3：

意向书不含发行价格和发行数量,说明书是都有的

回答4：

1、首次公开发行股票申请文件是一套文件，包括招股说明书、招股说明书摘要、法律意见书、律师工作报告、三年一期审计报告等，这是保荐机构向证监会申请发行上市时要提交的，除了其中的几项公司上市时会在交易所网站披露外，大部分材料一般人是看不到的。
2、招股说明书是首次公开发行股票申请文件中最重要的一份文件，其实它有好多的版本，如申报稿（就是保荐人向证监会提交的版本，经过反馈后发审会前会在证监会网站披露的）、封卷稿（根据发审会的要求对申请文件进行的补充修改，这个版本一般也看不到）、最终稿（公司上市后在交易所网站上披露，这是最完整的一版招股书）。
3、招股意向书是通过证监会审核后要发行了在询价之前做的，内容与之前的招股说明书差不多，发行价格、市盈率等是空着的，一般券商会将其单独印成册，路演时发给各种机构和其他投资者。
4、发行公告书是在首次公开发行完成询价之后，申购前，在交易所和指定信息披露网站的公告文件，跟完整版的招股说明书（含有股票价格的）一起披露。
5、上市公告书是发行人向证券交易所申请首次公开发行的股票上市时，在中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上刊登的文件。
6、IPO最开始是先向证监会提供申请文件（含招股说明书等）。而这里提交的招股说明书是申报稿，是没有价格内容的；上发审会前预披露的版本也没有价格。审核通过后，也就是过会后，开始公开招股，这是先刊登招股意向书（里面也没有股票价格），然后再推介询价，询价对象会有专门的投研报告，本身也有研究机构做的价值分析，然后后续步骤。在整个过程中，完整版的招股说明书（含有股票价格的）应该申购前公告，就在交易所和指定信息披露网站公告，跟发行公告一起披露。因为这时候已经定价了，所以就可以写上价格了。发行过程中的所有文件都要提交证监会的，但不用审核，要保证跟之前给证监会的一样，最后发行上市完，全套文件做一份给证监会。

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