外贸企业如何回避汇率风险

外贸企业回避汇率风险主要是价格汇率变动引起的.现在通常的做法是采用对冲基金的做法,即在签订合同的时候用合同价值的一部分钱来做对冲,对冲基金基本上都带有杠杆比例的即如果你合同价值为100万美元如果杠杆为100的话那么你就拿出1万美元来买100万美元份额的对应美元货币 如果是RMB那你就买100万美元RMB看空合约,这样当你付款的时候如果RMB对美元贬值了,进口货物的时候你就要多付出RMB 就产生汇率风险 但是你在对冲基金那里做空的100万美元的RMB看空合约你就赚到钱了这部分钱正好弥补你在合同中的汇率损失,即避免了汇率风险.反之同理.如果还有不明白的继续发问.或直接QQ 交谈有时间必定回答你.
外汇期货交易是指协约双方同意在未来某一日期按约定的汇率买卖一定数量外币的交易。它与远期外汇交易相比,具有三个优点:(1)投资者范围扩大。在外汇期货市场上,只要按规定缴纳了保证金,任何投资者(不论大企业、小企业或个人)均可通过经纪人进行外汇期货交易。但是在远期外汇交易中,投资者的范围则比较小,一般是与银行有良好业务关系的大企业和信誉良好的证券交易商才有资格。(2)市场流动性大,市场效率比较高。在外汇期货市场上有大量的套期保值者和投机者存在,所以外汇期货市场上的流动性比较大。(3)外汇期货契约是标准化的合约,交易的货币也仅限于少数币种,所以外汇期货合约比较容易转手和结算。

外汇期货交易是于1972年5月16日在美国芝加哥商品交易所的国际货币市场上首先出现的。经过多年发展,成为当前外贸企业防范汇率风险的主要手段。

外汇期货交易的目的不外乎两个:一是套期保值,二是投机。从外贸企业的实际情况来看,一般外贸企业做期货交易大多是为了套期保值,从而避免或减少企业的货币损失。

由于外汇期货套期保值交易在汇率变动不利于进口企业的情况下,可以使进口企业少损失一些外汇,但当汇率变动有利于进口企业时,它又要使进口企业的外汇盈余少一些,这就是外汇期货套期保值的特点。1982年,费城股票交易所最先开始了外汇期权交易。1984年,美国芝加哥商品交易所(CME)的国际货币市场也开始了外汇期权的业务。外汇期权交易与期货交易一样,具有严格的合同要求,它所买卖的货币,一般都是可自由兑换的硬通货,汇率采用浮动制。期权的到期日与外汇期货市场的交货期完全相同。其特殊性仅仅表现在外汇期权的最后交易日是到期月份的第三个星期三之前的星期五。

外汇期权交易除具备上面所提到的一般特点外,还具有其独特的优越性,主要表现在:(1)外汇期权交易可固定保值成本,使其仅限于期权费;(2)外汇期权交易可对未来发生与否的不确定的外汇交易进行风险管理,因为期权交易获得的是一种权利而不是义务,外汇期权的执行与否,必须视约定价格的计价货币是升值还是贬值而定。

在进出口贸易中,如果进口商事先采用的是外汇期权交易,那么在汇率变动不利于自己的情况下,就可能通过放弃履行期权,而使其损失仅限于其所预付的期权费。但如果采取外汇期货交易,那么到期时就必须实际履行期货交易业务。如果外汇期货发生亏损,也就必须用现货的盈利来弥补这种亏损,这样套期保值的作用便大打折扣了。正是基于以上的原因,近年来,外汇期权交易发展很快。投资者为了更好地回避汇率风险,大多采取外汇期权与外汇期货混合操作的方法,从而为汇率风险的回避提供了更好的方式。

目前,我国开展外汇期货交易尚存在一些问题:一是外汇体制全方位改革刚刚开始,在具体操作中,许多方面不太成熟。例如,我国现行的是单一的、有管理的人民币浮动汇率制度,人民币还不是可以自由兑换的货币。二是外汇期货交易的基础太单薄。国际外汇期货市场的交易种类有限期、远期外汇交易、期货交易、掉期、期权、套权、套利等多种形式,而我国只有现货交易一种。经纪人掌握的期货知识有限,经验不足,基础相当薄弱。三是银行间外汇交易规模较小。四是银行清算系统不发达,外汇期货业务需要有高效的清算体系。银行自身结算系统的低效也一定会影响期货交易的结算。以上情况表明,近期内,我国的外贸企业还不能完全利用外汇期货和期权交易方式来回避汇率风险,较切合实际的选择应该是远期外汇交易方式。

但随着我国经济的进一步发展,期货市场的进一步完善,外汇期货市场的发展是必然趋势

　　采用即时汇率计算方式、远期结售汇套期保值业务等方式可以有效规避贸易风险。
　　【即时汇率保护企业收益】
　　“前一段时间，欧元贬值给我国外贸出口造成很大的压力，欧洲人的消费力在降低，欧盟采购商的订单会明显减少。”石家庄好利服饰有限公司的参展人员说。“当卢布贬值时，外贸企业可以采用人民币作为结算货币，有效减少汇率风险和汇兑成本。另外，外贸企业通过本地化建厂，也能有效降低汇兑风险。”广州美纯服装有限公司外贸销售经理凌晨说。
　　吉林省纺织品进出口有限责任公司何荷表示，当欧元贬值时，我国出口企业在对欧元区市场签订合同时应尽量灵活，多走“短平快”路线，以短期小额合同为主，可先用美元结算，适当减少签订用欧元等非美元货币结算合同。此外，企业还可利用各类金融产品规避汇率风险。“我国出口企业可以与客户商量，当汇率剧烈变动时，可采取按照即时汇率计算的方式。此外，还可以考虑采取一半欧元，一半美元的结算方式。”广州轻工集团文体用品进出口有限公司业务经理徐丹娜表示。
　　【远期结汇降低汇兑损失】
　　“使用远期结售汇套期保值，成为当今最主流且最能有效降低汇兑损失的一种办法。所谓套期保值，即企业与客户签订欧元销售合同后，与银行签订一个协议，约定未来结售汇的外币币种、金额和期限及汇率。”鲁泰纺织股份有限公司孙兆坤说。
　　辽宁鸣宸贸易有限公司的参展商表示，虽然远期结汇业务能够减少人民币升值趋势下的汇率风险，然而1%的年保证金令不少出口企业感到压力不小。为了规避汇率风险，外贸企业可以采取美元提前结汇方式，即企业提前向银行贷款一定量美元，预计到企业外贸款项收到后还款。美元贷款利息较低，贷款额度、时限灵活简便，一般公司外汇收款周期是一季度，因此，按季期限贷款，其利息在0.3%左右，这降低了外贸企业规避汇率风险的金融成本。
　　【巧立合同条款减少贸易风险】
　　“为规避汇率变化风险，企业在签订出口合同时，应在合同中设立相应条款来规避这一风险，最好的办法就是在价格条款上增加汇率变动损失分担的约定。金额较大的贸易订单可以在签订合同时设立相应条款，协议当结算货币升值或贬值时，相应地提高或降低出口价格。”杭州爱丽芬进出口有限公司外销员李杰说到。
　　雨中鸟（福建）户外用品有限公司总经理王翔鹏表示，我国出口企业也可以与国外采购商议价，但是议价能力则与企业规模大小、与客户的亲密度有关。如果企业规模较大，其公司的议价能力相对较强。如果预期原材料涨价，或者当前在汇率波动的节点上有生意要谈，就可以与对方在约定调整范围进行议价，但是小型公司则没有这么强势了。“外贸企业可以聘请专业素质较高、技术较强的专门人员来对即将要进行的国际贸易进行评估和预测，通过加大信息的投入，对汇率作出一个独立的判断，同时外贸企业还要树立起合理的风险管理观念，确定自己最有优势的产品来开展国际贸易。”厦门宏阳进出口贸易有限公司的参展商表示。

对于出口企业（卖方）来说，对于外贸合同结算货币的选择上也需谨慎处理。当然，在国际货币市场上，国际货币的变动无法提前预知，恰当的选择合同币种会给出口企业带来不小的利益或避免不必要的损失，但当遭遇合同外币币种下滑的情况下，将会对出口企业带来很大的财务压力和冲击。因此，在合同中签订固定汇率会是一个不错的办法。抑或是，买卖双方按照签署合同一年的平均汇率，或者按照往年当月的平衡汇率进行签署外贸合同，在很大程度上，也会避免外币暴跌造成的出口企业财务损失。
预付款保函风险的规避

对于要求预付款保函文件需作为合同预付款文件的必须资料的合同时，在开具预付款保函时，应在保函文件中明确标注预付款保险的具体某一时间点作为预付款保函文件的失效时间，以避免由于买方延期付款而导致的预付款保函时效性的延长。若保函文件为传统的纸质文件，卖方在开具保函时可增加备注，注明纸质保函丢失的情况下，退保工作如何进行。

其实这个很简单，和客户谈价格的时候锁定一个固定的汇率，或是把价格标个有效期，报价时，核算的汇率比当天基准汇率低2-3个点，保持两个月的有效期是没有问题，长篇大论也解决不了实际问题，我一直都这么做的。可以试试

回避？规避？
除非你们在税上动手脚，那是会坐牢的，否则，没别的招可选。